Estée Lauder e LOréal sofrem com queda de gastos em lojas duty-free na China Por Bloomberg Publicado em 22 de maio de 2025 Impossibilitados de viajar para o estrangeiro durante a pandemia de Covid-19, os consumidores chineses desencadearam um boom de compras na província de Hainan, no extremo sul do país, atraídos pela abundância de centros comerciais duty-free da ilha tropical. Clientes fazem compras no Haikou International Duty Free City, na província de Hainan, em dezembro de 2024 - Bloomberg / Getty Images Atualmente, o setor do comércio retalhista de viagens em Hainan está em queda há 14 meses, com poucos sinais de recuperação. As vendas isentas de impostos caíram 10,8% nos primeiros quatro meses de 2025 em comparação com o ano anterior, de acordo com os últimos dados da agência aduaneira local. Tanto o número de compradores como o número de produtos comprados diminuíram mais de 25% até agora este ano. Os pesos pesados da indústria da beleza a nível mundial também estão a sentir o impacto da crise no travel retail na China. Até há pouco tempo, empresas como a Estée Lauder Cos., a Shiseido Co. e a LOréal contavam com os gastos sumptuosos dos viajantes chineses em lojas duty-free para aumentar os seus lucros. No entanto, as três viram as suas vendas de travel retail na Ásia ou na China diminuirem no ano passado e no primeiro trimestre de 2025. A frugalidade recém-descoberta nos gastos duty-free segue uma trajetória semelhante aos desafios que as marcas de luxo globais enfrentam na segunda maior economia do mundo. As despesas exuberantes da era pandémica encorajaram as empresas a fazer investimentos avultados, apenas para verem a procura diminuir rapidamente depois dos consumidores terem reduzido as suas despesas na sequência da Covid. A LOréal planeia cortar até 50% dos empregados na sua divisão de travel retail - composta principalmente por pessoal chinês - devido ao fraco desempenho do setor duty-free no país nos últimos dois anos, noticiou a imprensa local Caixin em abril. De acordo com um comunicado da unidade de travel retail da empresa, o gigante da beleza sediado em Paris está a passar por uma transformação para melhor responder às mudanças do mercado e à evolução das necessidades dos consumidores. O relatório do Caixin não é exato, foi acrescentado. O aperto de cinto entre os compradores chineses também contribuiu para um declínio de 17,5% nas vendas do primeiro trimestre da marca de luxo de cuidados com a pele La Prairie, da Beiersdorf AG. A empresa reagiu reduzindo a sua dependência da China. "A indústria dos cosméticos viu a vantagem de preço do travel retail ser corroída", afirmou Jacques Roizen, diretor-geral de consultoria na China do Digital Luxury Group. "Os descontos das marcas de beleza globais - frequentes e profundos - oferecidos em plataformas online e offline reduziram a diferença entre os preços do continente e os preços das lojas duty-free, diminuindo o apelo do travel retail para produtos de beleza." Provando como os centros comerciais de Hainan perderam a sua vantagem em termos de preços, o Sams Club, a cadeia de membros da Walmart Inc. na China, vende por vezes o creme facial Crème de la Mer por cerca de 20% menos do que nos pontos de venda duty-free. Os compradores que adquirirem o produto na Tmall do Alibaba Group Holding Ltd., a plataforma de comércio eletrónico dominante na China, não beneficiam de um desconto, mas recebem também uma seleção de ofertas gratuitas. O recomeço das viagens para países como o Japão e o Sudeste Asiático, após a Covid, também afetou os gastos nas lojas duty-free em Hainan. De acordo com Roizen, os consumidores abastados, que impulsionaram as vendas de produtos duty-free em Hainan durante a pandemia, estão novamente a fazer compras no estrangeiro. A acrescentar aos desafios está a crescente popularidade das marcas de produtos de beleza nacionais que oferecem produtos de alta qualidade a preços competitivos, afirmou. A repressão de Pequim contra os revendedores que se aproveitam das regras de compras isentas de impostos da ilha também arrefeceu o boom em Hainan. Conhecidos como "daigou" em chinês, alguns chegaram ao ponto de utilizar os contingentes de compras isentas de impostos de outras pessoas para comprar grandes quantidades de mercadorias e revendê-las no resto da China continental com lucro. Em 2023, uma campanha aduaneira contra esta prática apreendeu mais de 83 milhões de dólares de produtos isentos de impostos comprados em Hainan e revendidos noutros locais, de acordo com um relatório da agência noticiosa estatal China News Service. A recessão também teve um impacto na economia de Hainan. No auge do frenesim das compras isentas de impostos, em 2021, registou um crescimento anual de 11,2%, muito acima da taxa de crescimento nacional de 8,6%. Em 2024, o produto interno bruto de Hainan aumentou 3,7%, ficando aquém da taxa de crescimento global da China de 5%. Em 2022, o Governo de Hainan fixou como objetivo vendas isentas de direitos aduaneiros no valor de 100 mil milhões de yuan. No seu mais recente relatório de trabalho para 2025, o objetivo é de apenas 52 mil milhões de yuan. Esperanças não concretizadas Depois de ter introduzido pela primeira vez um contingente anual de compras isentas de impostos para Hainan de 5.000 yuan em 2011, as autoridades aumentaram drasticamente o subsídio para 100.000 yuan em 2020. O apoio do governo deu às empresas de beleza mundiais grandes esperanças de que Hainan seria um mercado de crescimento fundamental nos próximos anos. A Shiseido inaugurou seis novas lojas deslumbrantes para as suas marcas premium em 2022. A Pola Orbis Holdings Inc. abriu a sua primeira loja duty-free em Hainan em 2021. Os promotores imobiliários estão interessados na perspetiva de turistas dispostos a gastar. Tanto a Swire Properties Ltd. como a LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE associaram-se a parceiros locais para construir empreendimentos de retalho de luxo em Sanya, cuja abertura está prevista para o próximo ano. A Swire e a LVMH não responderam aos pedidos de comentário da Bloomberg. "O retalho de viagens de Hainan ainda não mostrou uma forte recuperação", disse Serena Sang, analista de consumo da SPDB International Holdings Ltd. "As despesas per capita durante o feriado do Primeiro de Maio deste ano continuaram a diminuir. Ainda precisamos de tempo para avaliar a reação dos consumidores, uma vez que a ilha está a tentar obter operações aduaneiras independentes." Chen Yushan, residente em Hainan, é um exemplo da mudança de hábitos de consumo. Há quatro anos, a jovem de 30 anos fazia regularmente a viagem de ida e volta de mais de seis horas desde a sua casa em Hainan para comprar sacos cheios de cosméticos de luxo nos centros comerciais duty-free. Apesar de viver perto dos pontos de venda, tem de fazer a árdua viagem de ida e volta, uma vez que os compradores têm de apresentar um comprovativo de viagem a partir do continente para poderem beneficiar do contingente isento de impostos. Atualmente, só faz a viagem uma ou duas vezes por ano, à medida que a economia abranda e as perspetivas se tornam mais incertas. "Com uma economia como esta, estou a cortar nas despesas com produtos de cuidados da pele caros", diz Chen. "Já nem sequer compro malas de luxo. São inúteis. Hoje em dia, prefiro gastar dinheiro numa boa refeição quente para me mimar." 6 Minutos [Additional Text]: Clientes fazem compras no Haikou International Duty Free City, na província de Hainan, em dezembro de 2024